Komentari

opcije.blog.hr

Dodaj komentar (17)

Marketing

  • tradius

    Im there

    avatar

    21.04.2006. (00:39)    -   -   -   -  

  • Optionmaster

    I like your nick TRADIUS! AVE TRADIUS OVDJE OPTIONMASTERIX!

    avatar

    21.04.2006. (00:59)    -   -   -   -  

  • Cartmann

    Ja sam vec poslao naloge za call-ove (i bezvrijedne puteve koji su hedgali dionice), da ne expiriraju itm, za dionice vjerujem da uz povremene korekcije mogu preko $500 u slijedecih mjesec-dva dana.

    avatar

    21.04.2006. (03:08)    -   -   -   -  

  • contreso

    Zaboravio sam zahvalit na odgovoru za proslo pitanje, obaveza preko glave pa sve radim polovicno.. Citam kad stignem Fontanillsa " Trade options online" i kao obicno imam pocetnicko pitanje. Zasto bi netko SHORTAO CALL opcije umjesto da kupi PUT opcije ili SHORTAO PUT umjesto da kupi CALL opcije?? ( Ovo je Felix vec nekome objasnio na tvom blogu ali to nemogu naci.) Mozes li na nekom brojcanom primjeru pokazati zasto je npr. bolje SHORT CALL nego PUT. Ja to nekuzim. Pozdrav.

    avatar

    21.04.2006. (23:35)    -   -   -   -  

  • cOCOlaTe sTRaWEBErRy

    No Send Backs! TAG UR IT!! This is so scary. Send this to 15 people in the next 143 mins. When you are done press F6 and your crushes name will appear on the screen in big letters. This is scary cuz it works!! if you break the chain you will have problems with relationships for the next 5 years JUST COPY AND PASTE NO FORWARDS xx

    avatar

    21.04.2006. (23:39)    -   -   -   -  

  • Web Testing options !

    @kad sam već prozvan,neću čekati Optionmstera...najvažnija i glavna razlikaje...SHORT call podrazumijeva da protok vremena "radi" za tebe,dok kod long puta "radi" protiv tebe.Dakle ako cijena "miruje" ili se nedovoljno snažno kreće(smanjena volatilnost),na short callu ćeš profitirati jer ti se vrijednost long strane na kojoj se nalazi kupac tvojeg short calla smanjuje,pa ćeš moći zatvoriti poziciju otkupljivanjem jeftinijeg long calla(novce za short si dobio odmah pri "prodaji...pisanju"),dok je kod kupnje long puta obrnuto.Puno je manje riskantno pisati opcije(short) nego kupovati(long) iz jednostavnog razloga što kao pisac opcije većinom moraš imati pokrivenu poziciju sa dionicama koje posjeduješ,a profitiraš ili pri smanjenoj volatilnosti,ili ako cijena dionice "miruje" ili ako se cijena dionice kreće suprotnim smjerom pa makar i snažnim pomakom.Ako pak smjer i brzina kretanja cijene bude nepovoljna po tvoju poziciju i probije ti strike,gubiš samo uvjetno i to zaradu koju bi inače ostvario na povećanju cijene dionica koje imaš u vlasništvu kao pokriće za pisanje(shortanje) opcija.Kupnja long calla nije ništa drugo do uzimanje profita vlasniku dionica uslijed rasta njihove cijene u što je moguće kraćem vremenskom intervalu,a na temelju kojih(dionica) je njhov vlasnik pisao opciju(short call)....obrnuto je za put...pozdrav

    avatar

    22.04.2006. (02:24)    -   -   -   -  

  • Web Testing options !

    Moglo bi se još i reći da si kao kupac (long) opcija "iznajmio" prodavačeve dionice za cijenu opcijske premije.Naravno da je "najam" tim skuplji čim ga na duži rok uzimaš,pa je logično da su "dugoročnije" opcije skuplje i čim ih dulje držimo gubimo dio vrijednosti (time value) jer je preostalo sve manje vremena do exp..To ukombiniraj sa promjenom cijene "iznajmljenih" dionica od trenutka kupnje opcije i dobit ćeš cijenu opcije.Nisam mogao jednostavnije objasniti...

    avatar

    22.04.2006. (02:32)    -   -   -   -  

  • contreso

    @ Felix: Hvala, hvala! Mozes li mi dati neki konkretni primjer sa danasnjim cijenama. Kakav CALL se SHORTA, ITM ili OTM? Ako dionica gubi na vrijednosti a SHORT CALL isto toliko dobiva ( ili obrnuto) gdje je smisao? HVALA !

    avatar

    22.04.2006. (03:17)    -   -   -   -  

  • Optionmaster

    Eto vidis Contreso kako smo se ustrcali da ti objasnimo. Uglavnom sve sto Felix gore pise, stoji samo bih ja htio uzeti u odbranu drugu stranu tj zauzeti se za LONG stranu vise nego za short. Kod short CALLOva zanci da TI PRODAJES CALL KUPCU i tvoja PREMIJA (zarada) je ogranicena tom prodajom! Kad si prodao pokupio si premiju i sad cekas da LONG pozicija istekne izvan moneya i da tu premiju mozes zadrzati.. U protivnom morati ces je ili otkupiti nazad (nekad i po vecoj cijeni) ili prodati kupcu dionice koje CALL pokriva po cijeni strike-a! Ako je call napisan NAKED (bez podloge u dionicama) short pozicija ima jos i NEOGRANICEN RIZIK! Kupac calla-sa druge strane - nema nikakve obaveze nakon sto je kupio call! Moze ga prodati, cekati da udje ITM ili pustiti da istekne! Moze drugu stranu (tebe) pozvati na exercise! Istina je da protok vremena radi PROTIV long pozicije ali zato je potencijalna zarada (u callovima npr) teoretski NEOGRANICENA dok je rizik ogranicen na premiju placenu za kupnju! Slicno je i sa putevima samo je rizik manji (dionica moze pasti samo do 0 ) .. Potrazi malo stari sadrzaj o opcijama u linku sa strane (opcije 1-10).. Fala na pomoci Felix!

    avatar

    22.04.2006. (03:25)    -   -   -   -  

  • Optionmaster

    Svi callovi i putevi imaju SHORT STRANU! NEMA TRANSAKCIJE KOD OPCIJA BEZ DA NEKO STANE SA DRUGE STRANE TVOJE KUPOVINE (long) I PRODA TI (napise) OPCIJU i time zauzme suprotnu (short) poziciju! Zabuna kod pocetnika nastupa u tome sto ne razlikuju obicnu prodaju od PRVE PRODAJE ILI SHORT PRODAJE kojom pisac udahnjuje opciji "dusu" i pusta je u Market! Kad ti kupis (ides long) opciju ti ne mozes znati da li ti je prodao opciju vec neko ko ju je imao LONG ili ti ju je po prvi puta napisao neko ko je usao u taj cas u Market SHORT ali to tebi nije ni vazno! Vazno je da IZA SVAKOG LONG KONTRAKTA STOJI NEKO KO JE SHORT TAJ ISTI KONTRAKT pa tako tvoje pitanje kakav CALL se shorta odgovor je SVI ! Ovisno o tome koliko RIZIKA u short pozicij zelis preuzeti. Ako napises CALL (short) NA STRIKE ITM dobices vise novaca a ako ga napises daleko OTM premija ce biti kudikamo manja! Dobijes samo ono sto pise pod CIJENOM OPCIJE i tvoj call koji si prodao ZA TEBE NE MOZE VISE DONIJETI NOVACA NEGO TI SAMO ODNIJETI ako npr cijena callova poraste pa ti hoces izaci iz pozicije (da ne bi dobio obavezu exercisea), moras je OTKUPITI. U IDEALNOM SLUCAJU CALLOVI koje si prodao (short) ISTECI CE OTM i ti neces morati nista napraviti (zadrzati ces premiju koju si dobio prodajom)! U najgorem slucaju morati ces prodati 100 dionica po svakom prodanom callu i to po STRIKE cijeni koju si se obavezao (predpostavka je da je cijena dionice otisla GORE a ti ih moras prodati po nekoj nizoj cijeni ako su ITM)!

    avatar

    22.04.2006. (03:35)    -   -   -   -  

  • contreso

    @optionmaster: Tisucu hvala! Jos samo ovo pa se opet hvatam knjige. Google; May 2006, CALL 500, danas zatvorio na 2.80. CALL opcija je zaradila 1.10. Dali je SHORT CALL takodjer zaradio 1.10? Ako je SHORT CALL izgubio, kolika je njegova vrijednost sada? Pozdrav!

    avatar

    22.04.2006. (04:59)    -   -   -   -  

  • Optionmaster

    U tvome primjeru SHORT CALL JE PRODAO CALL U MARKET ZA 1.70 tj dobio je $170 po callu na dan prodaje (2.80-1.10)! Recimo da si ti KUPIO TAJ CALL (isao long) i platio mu tu sumu od $170/callu! TO JE SAV NOVAC KOJI SHORT MOZE ZARADITI i to pod uvjetom da tvoja opcija expirira worthless tj izvan moneya! Kada je drugi dan GOOG otisao GORE i tvoja opcija DOBILA 1.10 ona je poskupila u vrijednosti jer se stvarna cijena GOOG priblizila tvom strikeu od 500! Onaj koji je tebi PRODAO tu opciju MORAO BI SADA PLATITI VISE tj 2.80 ako hoce ofsetati poziciju i izaci iz nje (buy to close). On to ne mora uciniti ali iz dana u dan (ako GOOG raste) gladati ce kako se tvoja opcija priblizava ATM poziciji i time opasnosti da ako udje ITM on bude pozvan na EXERCISE a uz put ce mu i rasti cijena koju on mora platiti da bi skratio to mucenje i izasao iz pozicije! On se znoji, slabo spava i muci ga STRAH! Ujutro trci gledati pozicije i provjerava cijenu GOOG svaki cas! Ako sutradan NEKO NOVI ZELI NAPISATI takvu istu opciju i ici short, on ce dobiti VISE NOVACA ZA NJU NEGO PRVI PISAC (2.80 umjesto 1.70) ali ce mu i RIZIK BITI VECI jer je napisani strike sada BLIZE MONEYU! Opcenito sto smo blize ITM to je cijena veca ali i rizik za pisca opcije! CIjena je njegova NAGRADA ZA RIZIK ali po meni je to slaba nagrada ako si stalno u stanju nervoze. U stvarnosti pisci opcija tj oni koji su SHORT puteve i callove su VLASNICI VELIKIH POZICIJA DIONICA (mutual i hedge fondovi) koji barataju tudjim novcem i zato se ne sekiraju ko mi mali igraci kad se nadju u SHORT poziciji obaveze! Je'l sad jasnije? pozdrav

    avatar

    22.04.2006. (05:26)    -   -   -   -  

  • Optionmaster

    Moras nauciti ove osnove ako mislis pratiti slozenije spreadove u kojima imas I long i short poziciju tj kupis nizi i prodas visi strike ili obrnuto na put ili call strani! Ovakvi spreadovi su osnova trejdanja opcija a da bi ih razumio MORAS razumjeti prvo osnovnu razliku izmedju SHORT (pisca opcije , bilo put ili call) i LONG (kupca opcije, bilo P ili C)!

    avatar

    22.04.2006. (11:30)    -   -   -   -  

  • Web Testing options !

    Samo bih trebalo spomenuti da fondovi kao veliki shareholderi itekako manipuliraju cijenama dionica na koje su pisali opcije,pogotovo bliže expiraciji,kada je i leverage za kupce najviši(pisali smo o tome na Contressovom blogu).Jednostavno ti umrtve pokrete cijena dionice i držre cijenu(pogotovo između strikeova na kojima su prodali najviše opcija) i tvoj time value se nepovratno topi, ako si kupio opciju ITM,OSTATI ĆE TI SAMO INTRISTIC VALUE,a za OTM opciju ništa .Također manipulacijama neće dozvoliti da opcija uđe ili uđe puno ITM,TAKO DA MIRNO MOGU POKUPITI SVU(ili veći dio) PREMIJU KOJU SI TI(nadobudni kupac) UPLATIO ZA LONG OPCIJE BEZ PREVELIKOG RIZIKA I BEZ PREZNOJAVANJA!Preznojavati će se samo kupac opcija,pogotovo ako je ušao u poziciju tik do exp. kada su opcije jako jeftine,leverage je najviši,ali isto tako i time value najbrže pada.Tako možeš očekivati značajniji pomak(ako si ušao tjedan do exp.) maksimalno dva tri dana(jer će ti je za dulje vrijeme gubitak vremenske vrijednosti potpuno obezvrijediti) uslijed neke jače vijesti i nadati se da fondovi neće moći kompenzirati pomak koji uslijed takve vijesti nastaje.Za to vrijeme dok ti vrijednost long opcija pada ti se tučeš po glavi i pitaš se zašto se cijena nikuda ne miče ili miče vrlo malo?Jedina stvar koja te može izvući iz gabule je da vrlo jaka vijest pomakne cijenu dionice zbog nemogućnosti fondova da manipuliraju ogromnim količinama dionica u tome slučaju,te tako smire pokrete.Cijena dionice će se pomaknuti(ako ima afinitet za pomak),ali tek nakon expiracije kada otpuste kočnicu,a tvoje long opcije isteknu BEZVRIJEDNE!E sad se postavlja pitanje KAKO doći do takvih korisnih informacija i vijesti?Ako si kupac opcija,a netko ti (npr. iz uredništva nekog financijskog časopisa) dojavi vijest o preuzimanju ili ...NEĆE TI HTJETI ISPLATITI ZARADU(vrlo malu i sitnu u usporedbi sa velikim ribama),VEĆ ĆE DIGNUTI HAJKU NA TEBE KO DA SI NAJVEĆI KRIMINALAC,a s druge strane ne poduzimaju ništa kad isto to rade velike ribe poput fondova,raznih insidera,uredništva financijskih magazina...koji imaju monopol na informacije!Njima je dozvoljeno muljanje i guljenje malih trejdera na sve moguće načine,a obrnuto je zakonski kažnjivo...još sada se piše o našoj opcijskoj trejderici koja je velikim ribama uzela "sitniš" u odnosu na ono što one rade nama,ali novce nije nikada dobila...nije ni bitno hoće ili neće završiti u zatvoru,ali NOVCE NE MOŽE I NE SMIJE UZETI VELIKIM PISCIMA OPCIJA.K tome još treba dodati manipulacije sa izračunom IMPLIED volatilitiya koji također utječe na cijene opcija.On je podešen tako da ide na ruku....opet PISCIMA OPCIJA i često je precijenjen,odnosno puno je viši od historijskog(realnog) volatilitya,a niži kad to njima odgovara.Pri tome način izračuna nije TRANSPARENTAN,navodno zbog kompliciranosti izračuna...ha ha ha!...primjer manipulacija imaš u komentarima niže sa putevima na GOOGLE,pri čemu nema anomalije(kako vole lagati nama malim trejderima),već se radi o čistoj namještaljci u interesu opet PISACA opcija.Dao sam si truda i sve detaljno istražio.Takav način je dozvoljen samo za velike,a nikako obrnuto!O tome je Optionmaster naveliko pisao...pročitaj arhivu i komentare.

    avatar

    22.04.2006. (15:13)    -   -   -   -  

  • Optionmaster

    @FELIX:..da mu se cita arhiva otisao bi na KO JE LONG A KO SHORT U OPCIJAMA na HKu http://opcije.blog.hr/arhiva-2005-05.html#274321 i naucio prvo to. To je osnova i ako ne shvacas to (i ostalih pra lekcija o opcijama), sve ostalo je uopce suvisno i objasnjavati..

    avatar

    22.04.2006. (20:17)    -   -   -   -  

  • Optionmaster

    Sto ne znaci da ne treba cijeniti tvoj/nas trud i pokusaj da mu sve to ipak ovdje ukratko i objasnimo ;)

    avatar

    22.04.2006. (20:19)    -   -   -   -  

  • contreso

    Cijenim ja vas trud. OM hvala na linku "KO JE LONG A KO SHORT U OPCIJAMA". Da nebih pretrpavao tvoj blog pitanjima a i zbog preglednosti sam na svom blogu opisao kako ja shvacam SHORT CALL i mogucnosti u vezi tog trejda. Molio bih te da navratis kada uzmognes i prokomentiras. Pozdrav.

    avatar

    23.04.2006. (13:54)    -   -   -   -  

  •  
učitavam...